El balneario se encuetra en el Km. 314 de la Ruta 9, a 104 Km. de Rocha, la capital departamental. Se supone que esta zona fué visitada por indios, piratas y bucaneros. De los primeros quedaron huellas de las que hoy investigan entusiastas arqueólogos. Los cerritos de indios ubicados en lugares próximos al balneario constituyen un elemento removedor de la visión del pasado de los orígenes de los asentamientos en la costa. Conservamos este recuerdo en parajes com el "Camino del Indio", "Cerro del Indio" e "India Muerta", con sus leyendas deslumbrantes y en entorno natural bellísimo.

Extinguida las estaciones del rey en 1807, en Potrero Grande, Isidoro León Avila, mide campos y comienza a surgir proyectos de desarrollo (el ferrocarril, el puerto , la colonia). El proceso fundacional comienza con la llegada de los primeros colonos, aproximadamente en 1863, que integraron la colonia Agrícola Santa Teresa. Entre las familias figuran los apellidos: Vogler, Gamenthaler, Flügel, Dietschi, Bench, Borges, Acosta y Gutiérrez, de los cuales conocemos varios descendientes. La colonia Agrícola Santa Teresa era manejada por los contratistas y las autoridades gubernamentales.

Los pobladores afrontaron dificultades, sintieron el abandono autoridades que no atendían sus proyectos y reclamaciones. El medio no les proporcionaba elementos básicos para la subsistencia. La Colonia Agrícola se fue extinguiendo lentamente hasta desaparecer.

El siglo XX recibió a esta colonia en dura lucha por su subsistencia, entre cuyos hitos recordamos el establecimiento de una escuela pública (1908) y la visión de Don Leopoldo Fernandez que instaló un importante comercio y delineó el centro urbano, dando los predios para instalar los servicios indispensables para el desarrollo del centro poblado que se llamó Gervasio, ahora conocido como balneario La Coronilla. La principal vía de tránsito lleva el nombre de Don Leopoldo y es la única que homenajea a una persona; el resto del nomenclator está inspirado en las características topológicas de la zona y fauna marina: médanos, hipocampo, los ceibos, estrella del mar... La inversión de capitales generó etapas de significativo progreso que permitieron el desarrollo, fundamentalmente, el sector hotelero. Hoy espera adormecida por el rumor del océano, que la actividad turística la transforme nuevamente en el polo geopolítico de indudables trascendencias. Los jóvenes aceptamos este desafío que lleve a su consagración definitiva.